新能源与电动车

电池管理芯片

电池管理芯片确定性增长周期:EV产量CAGR 20%推动燃料计量IC等BMS核心器件至2035年需求翻倍,单车价值$5-15的刚性配套推动德州仪器/ADI等模拟芯片厂商营收增长15-25%

信心分

判断回溯

T+1混杂0.0%T+5混杂-0.8%T+20待判定

传导链

EV产量增长推动电池燃料计量芯片(BMS核心器件)需求刚性增长 → 每辆EV平均需1-2颗燃料计量IC(单车价值$5-15) → 全球EV产量CAGR 20%推动BMS IC市场至2035年规模翻倍 → 利好德州仪器/ADI等模拟芯片厂商在电池管理领域的营收

受影响个股

由传导链推断的相关标的、影响逻辑与近 30 日走势

美股

ADI

Analog Devices

直接相关 · 中敏感5日 -1.2% 20日 -5.5%

利好:汽车电子占营收25%,BMS芯片业务持续增长。中等敏感度:相较TXN,ADI在工业/通信领域营收占比更高,EV单一场景影响稀释

TXN

Texas Instruments

直接相关 · 高敏感5日 -1.4% 20日 -7.6%

利好:直接受益BMS芯片需求增长,汽车业务占营收40%+,其中EV相关模拟芯片增速高于传统汽车。高敏感度:EV渗透率每提升5个百分点,BMS芯片需求提升10-15%,直接转化为TXN营收增量