AI与半导体

射频半导体

卫星RF芯片需求长周期爆发:Starlink等低轨星座从当前6000颗扩张至10万+颗级别,推动GaAs/GaN功率放大器、相控阵波束成形芯片需求2025-2035年CAGR达30-40%,利好Qorvo/Skyworks等RF厂商与Wolfspeed等GaN材料供应商

信心分

判断回溯

T+1混杂-0.1%T+5证伪-4.9%T+20证伪-11.2%

传导链

卫星星座扩容100倍 → 每颗卫星需20-50颗RF芯片(相控阵天线/信号处理) → 射频半导体年需求从当前数百万颗提升至数亿颗级别

受影响个股

由传导链推断的相关标的、影响逻辑与近 30 日走势

美股

QRVO

Qorvo

直接相关 · 高敏感5日 +1.6% 20日 -15.9%

直接受益:Qorvo是低轨卫星RF芯片主力供应商,其GaAs功率放大器与相控阵芯片已用于OneWeb/Starlink,若卫星需求从千颗级提升至万颗级,其航空航天业务(当前占比5-8%)可能扩张至15-20%,ASP提升(卫星级芯片比消费级高5-10倍)推动毛利率,敏感度高

WOLF

Wolfspeed

上游 · 中敏感5日 -12.7% 20日 -44.5%

上游材料受益:Wolfspeed是GaN功率器件龙头,卫星功率放大器需求推动其SiC/GaN晶圆需求,但卫星仅占其总营收<5%(主要为EV/工业),且产能爬坡进度是关键变量,敏感度中等