其他

国防无人机

美国军用无人机预算爆发周期:FY27国防预算将无人机支出从FY26基数提升近3倍,推动军用无人机从战术补充转向主战装备,2026-2028年可能催化整机厂商订单激增与上游传感器/芯片/材料供应链扩产

6

信心分

判断回溯

T+1混杂+0.2%T+5混杂-0.7%T+20待判定

传导链

中东冲突强度升级 → 美国加速军用无人机/导弹防御系统部署 → FY27国防预算中无人机支出执行加速 → 洛克希德马丁等防务承包商订单提前释放

受影响个股

由传导链推断的相关标的、影响逻辑与近 30 日走势

美股

AVAV

AeroVironment

直接相关 · 高敏感5日 -0.1% 20日 -13.4%

受论点中'军用无人机采购订单爆发'直接利好,营收70%+来自美国国防部,预算增长将直接转化为订单增量;高敏感度源于单一客户集中度与订单-营收高相关性

KTOS

Kratos Defense

直接相关 · 中敏感5日 -1.6% 20日 -12.1%

受论点中'无人机主战装备化'利好,但无人机业务仅占总营收40%,卫星通信等业务分散敏感度;中等敏感度源于产品线多元化降低单一业务波动影响